「逆をやれば勝てる？」と思った日〜損小利大ってやっぱり難しい。
2010年の頃だったと思います。
当時の私は、
株の売買で試行錯誤を繰り返していて、
なかなか結果を出せずにいました。
そんなとき、
ある証券会社が企画した対談記事が
目にとまりました。
そこに書かれていたのは、
こんな内容でした。
「多くの個人投資家は、
結局地合いが悪くなった時に、
利益を吐き出してしまう。」
好調な時期に利益を上げても、
下げ相場になると、
その利益の多くを失ってしまう人が多い。
その理由は…
「利益はすぐに確定してしまい、
損はずるずると持ち続けてしまうから。」
というお話でした。
それを読んだ瞬間、
思ったんです。
「じゃあ、
その逆をやればいいんじゃないか？」
と。
これはよく言われる、
「損小利大」。
なるほど…
でもこの「損小利大」、
実際にトレードで実践しようとすると・・
とても大変な事が分かりました。
ｰｰｰ
「損小利大」って、具体的には…
-
「含み損」は早めに確定（損切り）する。
→「損失が回避できる可能性」にかけずに、
目の前の損失を確定しなければならない -
「含み益」は確定せずに長く持ち続ける。
→「目の前の確実な利益」を取らずに、
我慢して持ち続けなければならない
でもこれは、
行動経済学でも有名な
「プロスペクト理論」における、
“本能に逆行する行動”なんですよね。
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【プロスペクト理論】
人は利益を得た喜びよりも、
「損をした悲しみ」のほうが、
2倍大きく感じると言う理論。
→人は本能的に、利益を求めるよりも
「損をしない」ための行動をとりやすい。
（損失回避バイアス）
つまりは、
◎損失を回避するために、
「もしかしたら戻るかも」に賭けてしまう。
👉️損切りできない。
◎含み益が出来た喜びよりも、
「含み益がなくなる悲しみ」のほうが大きい。
👉️すぐに利益確定してしまう。
でも、この
「逆をやればいいんじゃないか？」
という気付きは、
私がトレードで
利益を出せるようになった、
一つのきっかけになった気はしています。
この、
「損小利大」の実現に向けてのお話、
次回以降でまた少しずつ、
掘り下げていきたいと思います。
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